長期で見る米国インデックス投資のリターンはどれくらい？【過去データと複利効果】

米国インデックス投資は「長期で見ればプラスになる」とよく言われますが、実際の数字はどれくらいなのでしょうか。

ここでは過去データや複利シミュレーションをもとに、20年以上の長期投資でどの程度のリターンが期待できるかを確認します。

過去の長期リターン実績

米国株式市場の代表的な指数であるS&P500は、過去30年間（1994〜2023年）で年平均約9〜10%（配当込み、インフレ調整前）のリターンを記録しています。

インフレ調整後では**年平均約6〜7%**程度ですが、それでも銀行預金や債券を上回る成長率です。

例えば、2000年に投資を始めた場合、リーマンショックやコロナショックを経ても、20年以上保有すれば大きく資産は増加していました。

期間ごとのリターンの違い

株式市場は短期的に大きく変動しますが、投資期間が長くなるほどリターンは安定します。

• 5年間：平均リターンにばらつきが大きく、マイナスになる場合もあり
• 10年間：大半のケースでプラスに収束
• 20年以上：過去データ上、ほぼすべてのケースでプラス

これは、長期になるほど市場の一時的な下落が平均化され、リスクが低下するためです。

複利効果のシミュレーション

仮に**年平均7%**で運用した場合、

• 100万円を一括投資 → 20年後：約3.87倍（約387万円）

• 毎月3万円を積立 → 20年後：約1,470万円

   

複利効果は「雪だるま」のように時間とともに加速します。リターンが再投資されることで、資産の増え方は直線ではなく曲線的に伸びます。

インフレと為替の影響

米国株インデックス投資は米ドル建ての資産を持つため、為替リスクがあります。

• 円安時：円換算でリターンが増加

• 円高時：円換算でリターンが減少

   

また、インフレは名目リターンを目減りさせます。

例えば、年平均リターン7%でもインフレ率が2%なら、実質的な購買力の増加は5%程度になります。

長期投資で意識すべきポイント

• 短期の値動きに惑わされない：暴落時に売却すると複利効果が損なわれます
• 低コストの商品を選ぶ：信託報酬の差が長期では大きな差となる

• 定期的なリバランス：資産配分を維持し、リスクをコントロール

   

まとめ

米国インデックス投資は、過去データ上、長期で保有すれば高いリターンを得られる可能性が高い資産運用手法です。

短期の相場変動に振り回されず、複利の力を活かすことで、将来の資産形成をより確実なものにできます。