QQQ・QQQM・国内NASDAQ100 ETF徹底比較｜選び方ガイド

米国株投資の中でも特に人気の高い指数が「NASDAQ100」です。

AppleやMicrosoft、Amazon、NVIDIAといった世界を代表するハイテク企業を中心に構成され、近年の米国市場の成長をけん引してきました。

このNASDAQ100に投資できる代表的なETFが「QQQ」ですが、実はQQQ以外にも同じ指数に連動するETFが存在します。

本記事では、QQQを中心にQQQMや日本国内のNASDAQ100 ETFも含めて比較し、日本人投資家にとってどの選択肢が適しているかを整理します。

NASDAQ100指数とは

NASDAQ100はNASDAQ市場に上場する時価総額上位100社（金融を除く）で構成される株価指数です。

構成比率の大半をハイテク株が占めており、成長性の高さが最大の特徴です。

• 主な構成銘柄：Apple、Microsoft、Amazon、NVIDIA、Meta、Alphabet（Google）
• 過去10年の成績：S&P500を大きく上回るリターンを記録
• ボラティリティ：値動きは大きく、下落局面では急落する傾向あり

QQQとは

• 正式名称：Invesco QQQ Trust
• 設定年：1999年（長い実績）
• 信託報酬：0.20%程度
• 世界最大級のNASDAQ100 ETFで、運用総額・流動性ともに圧倒的

QQQはNASDAQ100に連動する最も有名なETFであり、米国でも日本でも多くの投資家が利用しています。

流動性の高さからスプレッドが狭く、短期売買から長期投資まで幅広く使えるのが特徴です。

日本の証券会社でも購入が容易で、NASDAQ100投資といえばまずQQQが候補に挙がります。

QQQM：低コストで長期投資向け

QQQMは2020年に登場した新しいNASDAQ100 ETFで、QQQと同じ指数に連動します。

• 信託報酬：0.15%（QQQより低コスト）
• 流動性はQQQほど高くない
• 長期保有や積立投資に向いたETF

短期取引のしやすさではQQQに劣りますが、長期的な資産形成を目的とするならQQQMの方が効率的です。

国内ETF（1545・2568など）

日本市場にもNASDAQ100に連動するETFが上場しています。

• 1545：NEXT FUNDS NASDAQ100連動型上場投信
• 2568：MAXIS NASDAQ100 ETF

特徴は以下の通りです。

• 日本円で取引できるため為替取引が不要
• NISA口座で利用しやすい
• 信託報酬は米国ETFより高め
• 運用総額や流動性は米国ETFに比べて小さい

「為替を気にせず投資したい」「NISAを活用したい」という投資家に適しています。

共通点と違いの整理

• 共通点

   

  • いずれもNASDAQ100指数に連動
  • 構成銘柄や基本リターンは同じ

  • 配当利回りは0.5〜1%程度と低め

     

• 違い

   

  • QQQ：知名度・流動性が圧倒的、ただしコストやや高い
  • QQQM：低コストで長期保有向き、流動性はQQQに劣る

  • 国内ETF：円建て・NISAで使いやすいが信託報酬は高め

     

過去のリターン実績

NASDAQ100の成績は非常に優秀です。

2014年から2024年までの10年間でQQQの年率リターンは約+17〜18%と、S&P500の+11〜12%を大きく上回りました。

もし2014年に100万円をQQQに投資していた場合、2024年にはおよそ500万円以上に増えていた計算になります。

QQQMや国内ETFも指数に連動しているため、基本的に同じリターンを実現します。違いが出るのは信託報酬や為替の影響です。

日本人投資家が注意すべきポイント

• 為替リスク：米国ETF（QQQ、QQQM）はドル建てで為替変動の影響を受ける
• 税制：米国ETFは米国10%源泉徴収後に日本課税 → 外国税額控除の手続きが必要
• 配当再投資：米国ETFはDRIPが利用できず、配当は現金受け取り
• NISA活用：国内ETFは為替不要でシンプルにNISAに対応

どのETFを選ぶべきか？

• 流動性・売買のしやすさ重視 → QQQ
• 長期保有・積立重視 → QQQM
• 円建てで為替を避けたい → 国内ETF

いずれを選んでもNASDAQ100の成長を取り込める点は共通しており、投資スタイルや口座環境に合わせて選択するのが最適です。

まとめ

• QQQは世界で最も有名なNASDAQ100 ETF
• QQQMは低コストで長期投資に向く
• 国内ETFは円建て取引とNISA活用が強み

• いずれも指数は同じなので、投資家のスタイルや環境で選び分けるのがポイント

   

FAQ

Q1. QQQとQQQMのリターンに差はある？

A. 基本的に同じ指数に連動するため大差なし。差は信託報酬程度です。

Q2. 国内ETFを選ぶメリットは？

A. 為替を気にせず円建てで取引でき、NISA口座でも使いやすい点です。

Q3. NASDAQ100はリスクが高い？

A. 値動きは大きいですが、過去10年はS&P500を上回る成長を示しました。

Q4. 配当はどのくらい？

A. 年間0.5〜1%程度と低めで、キャピタルゲイン重視のETFです。